私募基金备案动态2026年9月鲸募数智 · 承策私研合规速递 | 穿透备案动态 · 读懂审核口径私募基金备案动态截至 2026 年 9 月 30 日围绕「新、真、准」三维度解析协会最新备案要求与真实反馈案例本期聚焦《私募投资基金信息披露监督管理办法》《信息披露实施细则》《私募投资基金登记备案办法》《备案指引第1号》《私募证券投资基金运作指引》落地过程中的实务问题。9月新产品备案反馈速度继续加...
风险测评"泄题"、员工凑320万买私募， 一家管理人直接被销户？私募合规管家投顾猫观察 · 图片版风险测评"泄题"、员工凑320万买私募，一家管理人直接被销户？3条红线、5张罚单，一次说透2026年10月8日 周四 · 预计阅读 11 分钟 · 含 6 份自查工具一家北京私募被撤销了管理人登记，原因不是"卖飞了一只产品"，而是三件看起来都"不算大"的事：风险测评问卷上直接标答案、员工凑了32...
私募合规十月大考： 多地自查加季报，你准备好了吗？私募合规管家投顾猫观察私募合规十月大考：多地自查加季报，你准备好了吗？2026年9月30日 周三 · 预计阅读 8 分钟十月对私募来说，是合规任务最扎堆的一个月。上海、天津、深圳、广东等地证监局陆续启动自查，加上三季报、量化运行报表、管理人年度更新这些常规报送，截止日期一个接一个。这篇把时间线、自查要点、容易踩的坑一次说清楚，帮你别在截止日前...
客户名单被离职员工拷走 私募该怎么防？这3步能锁住数据私募合规管家绳墨拙见客户名单被离职员工拷走私募该怎么防？这3步能锁住数据2026年9月29日 周二 · 预计阅读 9 分钟客户名单被离职员工拷走、投资策略被截图外传、微信聊天记录删了才想起要留痕——这类事在私募圈不算新鲜。这篇讲的是私募合规管家怎么用三步把数据管住：先分清哪些信息算核心资产，再给访问权限上锁，最后让每一次操作都有记录可查。...
私募合规为什么越来越严？ 从公募督察长培训能看出什么私募合规管家投顾猫观察私募合规为什么越来越严？从公募督察长培训能看出什么2026年9月28日 周一 · 预计阅读 9 分钟监管的风向，常常先在公募的培训和执法里露头。2026年6月和9月，基金业协会在证监会指导下办了两场公募督察长培训，加起来170余人次参加，主题就一个：合规履职怎么压实。这篇把培训里放出的信号拆开，说说它跟私募管理人的日常...
有人冒用私募名义拉群， 下一个接电话的可能就是你私募合规管家绳墨拙见有人冒用私募名义拉群，下一个接电话的可能就是你2026年9月22日 周二 · 预计阅读 8 分钟最近有公开信息说，有人冒用某券商员工的身份，伪造证件和文件，骗投资者下载仿冒APP、往指定账户转钱。这不是一两个人干的，背后是一条正在扩散的诈骗链。对私募管理人来说，这事离你一点都不远——骗子用的，很可能就是你公司的名字。一、事件...
一份自查报告没交，变更被终止、产品备案也被拦： 私募现在该怎么补？私募合规投顾猫一份自查报告没交，变更被终止、产品备案也被拦：私募现在该怎么补？2026年9月21日 周一 · 预计阅读 7 分钟最近有私募小伙伴收到了一条让人心里一凉的反馈：变更申请被协会直接终止，理由是"未完成2025年自查工作"。还有人被卡在产品备案上，要求先整改再提交。这篇文章把这件事拆开讲清楚——为什么会卡住、后果有多...
从一纸撤销登记处分书 看私募管理人必须守住的合规生死线绳墨拙见·深度专题从一纸撤销登记处分书看私募管理人必须守住的合规生死线私募合规管家 · 投顾猫订阅号2026年9月2026年9月20日 周日 预计阅读 9 分钟导读：近日，一则纪律处分决定书在私募圈内引发不小震动——一家私募管理人因信息虚假记载、委托他人行使投资管理职责，被协会取消会员资格并撤销管理人登记。这并非孤例，而是强监管时代合规...
私募强监管时代： 「买壳代持」为何成了百万学费的合规陷阱？绳墨拙见·深度专题私募强监管时代：「买壳代持」为何成了百万学费的合规陷阱？私募合规管家 · 投顾猫服务号2026年9月2026年9月16日 周三 预计阅读 9 分钟导读：有监管文件明确要求对违规代持等情形加大规范引导力度，公开信息显示近五年注销私募管理人已超9000家。当「买壳」被包装成捷径，背后究竟藏着多少合规代价？一、事件还原...
从操纵PP期货获利4.36亿获刑案看私募合规：内容与运营的“红线”到底在哪？绳墨拙见·深度专题从操纵PP期货获利4.36亿获刑案 看私募合规：内容与运营的“红线”到底在哪？私募合规管家 · 鲸募数智2026年9月2026年9月8日 周二 预计阅读 8 分钟导读：有一起期货操纵案，当事人通过期现共振、囤积居奇、发布利多研报，30天获利4.36亿元，最终被判刑5年并处罚金3亿。这起案件不仅揭示...
私募登记备案新规下，管理人如何避开“注销”暗礁？绳墨拙见·深度专题私募登记备案新规下，管理人如何避开“注销”暗礁？私募合规管家 · 投顾猫服务号2026年9月2026年9月7日 周一 预计阅读 8 分钟导读：近期，私募基金管理人登记备案新规持续落地，一批“僵尸”管理人被注销，行业优胜劣汰提速。面对更严格的监管要求，存量管理人如何在合规框架下稳健经营？本文从新规要点、常见风险与应对策略三个维...
适当性管理再升级： 当“了解你的客户”成为法律义务绳墨拙见·深度专题适当性管理再升级：当“了解你的客户”成为法律义务法律法规解读 · 投顾猫订阅号2026年8月2026年8月31日 周一 预计阅读 8 分钟导读：近期，监管部门对基金销售适当性管理提出更细化的要求，有观点认为，“了解你的客户”正从行业自律走向刚性法律约束。本文结合最新规则与实务争议，探讨适当性管理的底层逻辑、执行难点与未来走...
新规落地，私募基金合规大考： 管理人如何穿越“过渡期”绳墨拙见·深度专题新规落地，私募基金合规大考：管理人如何穿越“过渡期”法律法规 · 鲸募数智2026年8月2026年8月18日 周二预计阅读 8 分钟导读：近期，监管层密集出台多项私募基金新规，从募集、投资到运作管理全链条升级。有观点认为，这轮新规将重塑行业格局，管理人面临前所未有的合规挑战。本文梳理新规要点，并给出实操建议。新规要点速览...
私募基金行业最新监管动态分析2026年上半年合规形势研判与应对建议 编制日期：2026年6月1日数据截止：2026年5月底范围：2025年监管复盘 + 2026年1-5月动态 + 趋势前瞻一、行业概况2026年4月底，中基协公布了最新行业数据。先说几个数字，感受一下行业的温度：目前存续的私募基金管理人共18,792家，管理着142,078只基金，总规模23.46万亿元。规模已经连续7个月创...
总则（第1–7条）本章作为《办法》的纲领性章节，明确了立法目的、适用范围、基本原则、各方主体责任及监管与自律分工，奠定了整个信息披露制度的基础，核心围绕“规范行为、保护投资者、明确责任”三大核心导向展开。第一条【立法目的与依据】为了规范私募投资基金管理人（以下简称私募基金管理人）、私募投资基金托管人（以下简称私募基金托管人）向投资者提供信息的行为，保护投资者合法权益，促进私募投资基金...
具有高风险高收益特征的私募基金自诞生以来吸引了无数投资者，它帮助很多投资者在短期内取得了可观的收益，但高收益必然伴随着高风险。在私募基金未取得理想的收益或甚至发生亏损后，部分投资者以基金管理人在募集、投资、投后管理、清算等过程中未适当履职为由，通过向监管部门投诉、提起诉讼或仲裁等方式要求基金管理人承担赔偿责任的案例比比皆是，对基金管理人的财务状况及后续展业造成了严重的不利影响。本文结合清算过...
前言私募基金“募投管退”等各阶段时常经历来自市场、政策及监管等种种不确定风险，这期间不仅基金管理人付出了大量的人力、物力以保障基金的正常运行和基金财产的安全，投资者也在默默期待取得理想的投资收益，而清算退出正是私募基金管理人与投资者迎来最终投资结果的阶段，清算完毕也意味着私募基金生命的终结，其重要性对于各方来说不言而喻。一、私募基金清算的意义私募基金的清算完毕代表着基金管理人、托管人及投资者...
收官在即，本系列终篇将系统整合此前研究成果，深度凝练爱尔眼科产业并购基金运作模式的底层逻辑、核心特征与优势，并以期立足产业实践为同类企业提供兼具理论参照性与实操指导性的战略启示。一、产业并购基金运作模式及特点总结本系列文章选取爱尔眼科作为典型案例，对“上市公司+PE”产业并购基金具体操作方式进行深入分析，涉及基金结构和募资方式、投资策略、配套举措、退出机制、价值创造和潜在风险等方面，并依此得...
本系列文章旨在以爱尔眼科为典型案例，详细剖析“上市公司+PE”型产业并购基金设立的动因、具体运作模式、价值创造、潜在风险及防范措施，以期为上市公司、相关企业和私募投资机构提供有价值的实践参考。作者丨王敦平本系列上篇《上市公司产业并购基金运作模式的优势及风险防范研究（四）》系统梳理了爱尔眼科产业并购基金运作模式实现价值创造的具体体现，本文将针对该运作模式在市场实践中暴露出的关键风险环节，展开深...
本系列文章旨在以爱尔眼科为典型案例，详细剖析“上市公司+PE”型产业并购基金设立的动因、具体运作模式、价值创造、潜在风险及防范措施，以期为上市公司、相关企业和私募投资机构提供有价值的实践参考。作者丨王敦平本系列上篇《上市公司产业并购基金运作模式的优势及风险防范研究（三）》系统梳理了爱尔眼科产业并购基金的配套举措与退出机制，本文将重点对爱尔眼科产业并购基金运作实现的价值创造展开详细分析论证。一...
